調査速報：Stz：再び予想を上回る業績だが、2027年度の業績見通しは予想を下回る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2028年度のPERを15.1倍と想定し、12ヶ月目標株価を5ドル引き下げて190ドルとします。これは、STZの過去5年間の平均予想PER19.0倍と比較して大幅なディスカウントではありますが、妥当な水準です。2027年度の調整後EPS予想を13.00ドルから12.20ドルに引き下げ、2028年度のEPS予想を13.25ドルとします。予想を上回る四半期決算を受け、STZの投資判断は「買い」を維持しつつ、目標株価を引き下げます。現在の株価水準では、リスク・リターン比率は依然として魅力的であり、モデロやパシフィコといったブランドが国内ビールメーカーから市場シェアを奪い続ける中で、経営陣は需要低迷という逆風を巧みに乗り越えていると考えています。 STZの2027年度業績見通しは期待外れでしたが、当社は同社の長年にわたる保守的な業績見通しを高く評価しており、ワールドカップ開催に伴う消費拡大が見込まれることから、短期的には楽観的な見通しを持てると考えています。当社は引き続き、STZを不人気な業界における優良銘柄と見なしており、同社の魅力的なキャッシュリターンは、投資家がファンダメンタルズの改善を待つ動機付けとなるでしょう。