-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を67ドル引き上げ、190ドルとします。これは、2026年のEPS予想の60.7倍に相当し、過去3年間の平均PERである65.7倍とほぼ同水準です。2026年のEPS予想を0.02ドル引き上げ、3.13ドルとします。また、2027年のEPS予想を0.06ドル引き上げ、3.91ドルとします。コーニングは、Springboardプランの展開以来、大幅な成長を遂げており、売上高は約40%、利益は約90%増加し、営業利益率と投下資本利益率（ROIC）も10%台半ばまで改善しています。光通信分野、特にAIを活用したデータセンター拡張に関連する需要は堅調で、コーニングの新しい光ファイバー製品は市場の期待を上回る成功を収めています。コーニングは、データセンターにおける銅線から光ファイバーへの移行に大きなビジネスチャンスを見出しており、この移行は当初の予想よりも速いペースで進んでおり、さらなる成長の可能性を秘めている。
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Research
調査速報：CFRAはデル・テクノロジーズ株の買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AI分野における成長を見込んで、目標株価を166ドルから239ドルに引き上げます。これは、2028年度（1月）のEPS予想の16倍に相当し、DELLの過去3年間の平均（約11倍）を上回ります。また、2027年度のEPS予想を0.31ドル引き上げて12.80ドルに、2028年度のEPS予想を0.49ドル引き上げて14.91ドルとします。世界のAIデータセンターへの投資は引き続き増加傾向にあり、DELLはAIサーバー分野での地位を確立していく中で、この勢いをさらに加速させていくと予想されます。また、サーバー業界の同業他社であるSMCIの最近の輸出規制問題により、ハイパースケーラー以外の事業の一部がDELLにシフトする可能性があり、これが最近のガイダンスの上振れ要因になると考えています。さらに、最近の買収の噂（NVDAは否定しているものの）は、DELLが重要なインフラプロバイダーとしての価値を際立たせ、過去最高水準を上回る株価倍率をさらに裏付けるものとなっています。メモリ不足は依然として大きなリスク要因ですが、2027年度のガイダンスを支える供給は完全に確保されているため、同社の短期的な利益率見通しに大きな打撃はないと考えています。メモリメーカーとの関係により、来年も同業他社に比べて有利な供給配分が実現すると予想しています。
$DELL
Asia
フロンティア・エナジー社、カナダのプロジェクトをトータル・メタルズ社に売却完了
フロンティア・エナジー（ASX:FHE）は、カナダの非中核事業であるピックレイク亜鉛プロジェクトをトータルメタルズに現金230万豪ドルで売却したと、金曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 提出書類によると、同社は全額の支払いを受け取り、鉱業権および関連するすべてのプロジェクト情報がトータルメタルズに譲渡された。 また、この売却により、同社はワルーナ再生可能エネルギープロジェクトに専念できると付け加えた。
$ASX:FHE
Research
調査速報：ヴァーレ社、2026年第1四半期の好調な業績を発表
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ヴァーレは2026年第1四半期（営業）において堅調な業績を発表しました。鉄鉱石生産量は6,970万トン（前年同期比+3.0%）となり、エネルギー転換金属も二桁成長を達成しました。銅は10万2,300トン（前年同期比+12.5%）、ニッケルは4万9,300トン（前年同期比+12.3%）でした。主要資産全体で複数年来の高水準を記録し、S11Dは新たな記録を更新、サウスイースタン・システムはカパネマ鉱山の生産量増加に牽引され19.2%の大幅な伸びとなりました。当社は、この好調な業績は、ヴァーレの資本戦略とエネルギー転換金属分野における長期的な価値創造に向けたポジショニングの正当性を証明するものと見ています。経営陣は2026年の業績見通しを維持し、カパネマ鉱山がフル稼働に達することで、鉄鉱石生産量は目標の上限である3億3,500万トン～3億4,500万トンに達すると予想しています。銅の価格は前年比47.8%増の13,143ドル/トンに急騰し、鉄鉱石のプレミアムも29.2%拡大するなど、ポートフォリオ最適化の効果が顕著に表れています。ノボ・カラハス鉱山の開発が進むにつれ、非鉄金属はますます重要な価値創造要因になると考えていますが、プロジェクトの遂行状況や鉄鉱石プレミアムの持続性については注視していく必要があります。
$VALE