-- 加拿大道明银行（TD）在周一公布CPI数据后表示，3月份加拿大总体消费者价格指数（CPI）同比上涨2.4%，略低于市场预期。 该行指出，能源价格上涨是CPI上涨的主要原因，剔除能源价格后，CPI同比涨幅仅为2.2%，涨幅较为“温和”。 3月份汽油价格环比飙升21%，创历史最大涨幅。 道明银行指出，油价上涨推高了3月份加拿大的通胀。尽管油价近期有所回落，但仍比一年前高出近40%。这意味着能源价格上涨可能会在一段时间内继续推高总体通胀。 该行表示，随着取消消费者碳税的抑制作用从同比通胀计算中消失，4月份的通胀数据可能会大幅上升。 鉴于加拿大整体经济形势疲软，道明银行预计，取消碳税对核心价格的影响将“较为温和”。今年核心通胀率预计将与2%的目标值保持相对接近。 市场普遍预期加拿大央行将在下周的政策声明中维持其关键政策利率在2.25%不变。加拿大央行将密切关注其对油价飙升对加拿大经济影响的评估。
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イラン和平交渉の行方が不透明な中、米国株式指数は下落した。
イランをパキスタンでの第2回協議に呼び戻そうとする緊迫した外交努力を受け、米国株式市場の主要指数は下落し、原油先物価格は急騰した。 ナスダック総合指数は0.5%安の24,344.1、S&P500種指数は0.3%安の7,101.5となった。これは、ドナルド・トランプ大統領が火曜日に終了する2週間の停戦前にイランとの和平合意が成立する可能性を示唆したことを受け、先週末に過去最高値を更新した後の動きである。ダウ工業株30種平均は0.1%安の49,378.5となった。 日中は、一般消費財、通信サービス、テクノロジー関連株が下落を主導した。エネルギーと素材関連株は上昇を牽引した。 スコシアバンクの資本市場エコノミクス責任者であるデレク・ホルト氏は月曜日のメモで、新たな取引週の始まりにリスク選好度は「低下傾向にある」と述べた。ホルト氏は、トランプ大統領が金曜日にイランとの合意に向けた進展を「著しく誇張した」ようだと付け加えた。 CNNが月曜日に報じたところによると、トランプ大統領はイランとの停戦は「ワシントン時間水曜日の夜」に終了すると述べ、それまでに合意に至らなければ延長する可能性は「極めて低い」と付け加えた。 CNNによると、JD・バンス副大統領と米政府高官らは、イランとの第2回協議に先立ち、火曜日にパキスタンのイスラマバードに向けて出発する予定だ。イランは和平協議への参加を検討していると、同国の高官が月曜日にロイター通信に語った。これは、イスラマバードがテヘラン港湾に対する米国の封鎖を解除する動きを見せたことを受けたもので、広範な攻撃の脅威にさらされているイランにとって、和平努力への復帰は大きな障害となっていた。 ブルームバーグ通信によると、トランプ大統領は月曜日の電話インタビューで、イランとの第2回協議は火曜日に開始される予定だと述べた。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は5%上昇し88.80ドル、ブレント原油先物は4.8%上昇し95.21ドルとなった。 原油価格の上昇がインフレ懸念を煽り、米国債利回りは軒並み上昇した。10年債利回りは1.8ベーシスポイント上昇して4.26%、2年債利回りは2.5ベーシスポイント上昇して3.73%となった。物価上昇圧力の潜在的なリスクを反映し、金先物は1.2%下落して1オンス4,822.1ドル、銀先物は2.5%下落して1オンス79.78ドルとなった。 企業ニュースでは、ノルウェージャン・クルーズ・ライン（NCLH）の株価が日中4.2%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最も下落率の大きい銘柄の一つとなった。これは中東における地政学的リスクの悪化が背景にある。 ロイター通信は、関係者の話として、メタ・プラットフォームズ（META）が今年予定していた人員削減を5月20日に開始し、その後もさらなる削減が見込まれると報じた。フェイスブックを傘下に持つ同社の株価は、ナスダック市場で2.3%下落し、下落率上位銘柄となった。 情報サイト「The Information」は、関係者2人の話として、アルファベット（GOOG、GOOGL）傘下のグーグルが、人工知能（AI）推論タスクに最適化された2つの新型プロセッサの開発について、マーベル・テクノロジー（MRVL）と交渉中であると報じた。マーベルの株価は、ナスダック市場で4%急騰し、上昇率トップとなった。
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Sectors
セクター最新情報：消費者
月曜午後、消費関連株は下落し、ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は小幅安、ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.8%安となった。 企業ニュースでは、屋根材販売会社のQXO（QXO）が、断熱材メーカーのトップビルド（BLD）を現金と株式による約170億ドル相当の買収で合意した。QXOは建築資材ポートフォリオの拡大を目指している。QXOの株価は5.3%下落し、トップビルドの株価は17%以上上昇した。
$BLD$QXO
Commodities
EMEA天然ガス最新情報：ホルムズ海峡閉鎖報道を受け価格が変動
イランがホルムズ海峡を再び封鎖したことを受け、世界の液化天然ガス（LNG）供給フローへの懸念が再燃し、欧州の天然ガス先物価格は月曜日の時間外取引で上昇幅を縮小した。 期近のオランダTTF指標は2.775%上昇し、1メガワット時あたり39.845ユーロ（46.95ドル）となった。一方、英国NBP先物も2.286%上昇し、1サーモあたり99.33ペンス（1.34ドル）となった。 トレーディング・エコノミクスによると、欧州の天然ガス価格は取引開始直後、6%以上急騰し、一時40ユーロ/MWhを大きく上回った。アジア市場では日中取引で最大11%の上昇を記録した。 こうした価格変動は、週末に中東情勢が緊迫化したことが背景にある。特に、イランがホルムズ海峡を一時的に再開し、その後再び封鎖したことが注目される。これらの動きは、米国がイランに対する封鎖措置を維持すると発表し、イランの貨物船を拿捕したことを確認したことを受けてのものだ。 イランはまた、ドナルド・トランプ米大統領が空爆再開の可能性を警告したにもかかわらず、第2回和平協議には参加しない意向を示した。 ここ数日、カタール産のLNGを積んだ複数のLNGタンカーが海峡に接近したと報じられたが、引き返すか沖合で待機を余儀なくされた。2月下旬の紛争激化以降、この地域からのLNG輸出は停止しており、事実上、世界のLNG供給量の約20%に相当する供給が市場から失われている。 地政学的な混乱にもかかわらず、欧州における価格上昇は部分的に抑制された。欧州は在庫を再構築する中で、LNG貨物をめぐってアジアと競争を続けているが、比較的低調なアジアの需要が欧州の供給圧力をいくらか緩和するのに役立っているとウォール・ストリート・ジャーナルは報じた。 冬に向けて貯蔵施設の再構築が進められている。 Gas Infrastructure Europeのデータによると、EUのガス貯蔵量は週末にかけて容量の30.20%まで上昇したが、昨年同時期の36.5%を下回っている。 Atmospheric G2の気象モデルによると、今週後半にはヨーロッパで一時的な寒波が発生する可能性があるものの、アナリストは長期的な寒波は予想していない。同グループは、主要な気象要因は5月上旬に弱まった後回復する見込みであり、長期的な寒波のリスクは限定的だと述べている。しかし、5月後半に気象パターンが乱れると、地域的な需要に影響を与える一時的な異常気象が発生する可能性は依然として残る。