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Fifth Third Bancorp Positioned for Stable Growth Following Comerica Deal, RBC Says

-- Fifth Third Bancorp (FITB) is well positioned for "stable and profitable" growth under Chief Executive Tim Spence, with strong capital discipline and successful execution of its Comerica acquisition supporting long-term shareholder value, RBC Capital Markets said in a report emailed Monday.

The deal closed without any "tangible book value dilution," the firm said, adding that the tangible book value per share grew 1.2% sequentially and 15% year-over-year to $22.88. The merger instantly vaulted Fifth Third past $300 billion in total assets, according to the note.

While reported earnings per share of $0.15 were impacted by one-time merger-related charges, adjusted earnings of $0.83 per share reflected the "underlying earnings power" of the combined franchise, according to the report.

Integration of the markets is reportedly tracking ahead of schedule, with a full "system conversion" slated for Labor Day weekend, the firm noted. The bank's management expects to realize $360 million in "net cost savings" in 2026, the report said, adding that the bank is seeing particularly strong momentum in Texas, where customer response rates have tripled those of legacy markets.

RBC maintained an outperform rating on Fifth Third Bancorp with a price target of $57.

Price: $50.90, Change: $+0.56, Percent Change: +1.11%

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ダイアモンド・ヒル・インベストメントがイーグルとの初の合併完了を発表

ダイアモンド・ヒル・インベストメント・グループ（DHIL）は、金曜遅くに提出した書類の中で、ダイアモンド・ヒル・キャピタル・マネジメントとの新たな投資運用契約を承認するための株主総会を経て、合併完了について顧客の78%以上から同意を得たと発表した。 12月10日に開示された通り、DHILはファースト・イーグル・インベストメント・マネジメントおよびソア・クリストファー・ホールディングスとの合併契約を締結しており、ソア・クリストファーはDHILに吸収合併される。提出書類によると、DHILはファースト・イーグル・インベストメントの完全子会社として運営される。 DHILは合併に関するすべての条件を満たしており、両社は水曜日に合併を完了する予定であると、提出書類には記載されている。Price: $175.00, Change: $+1.86, Percent Change: +1.07%

$DHIL
International

3月の米小売売上高は1.4％増、自動車を除くと1.4％増と予想。ガソリン価格の高騰を除けば、軟調な推移が見込まれる。

ブルームバーグがまとめた調査によると、米国の小売売上高は3月に1.4%増加すると予想されており、前月の0.6%増を大きく上回る見込みです。イラン紛争によるガソリン価格の高騰が主な要因となっています。 自動車業界の販売台数は3月に増加し、新車価格は0.1%の小幅な上昇にとどまりましたが、中古車価格は0.4%下落しました。これは月次消費者物価指数（CPI）によるもので、今週発表されるCPIでは自動車・部品部門は横ばいになると予想されています。 これらのデータは火曜日午前8時30分（東部時間）に発表される予定です。 自動車以外の販売も2月の0.5%増に続き、3月は1.4%増加すると予想されています。ガソリンスタンドの販売は2月の0.9%増に続き、さらに増加すると予測されています。ガソリン価格は前月の0.8%増に続き、3月は21.2%上昇しました。 しかし、自動車販売とガソリン販売を除いた売上高は、2月の0.4%増を下回る0.2%増にとどまる見込みで、販売活動の根底にある低迷を示唆している。 自動車、建築資材、ガソリンスタンド、飲食サービス業を除いた、いわゆる「対照群」の売上高も、2月の0.4%増に続き、0.2%増にとどまると予測されている。

Australia

ハズブロの第1四半期決算はウィザーズ・オブ・ザ・コーストの需要の強さとコスト増に焦点を当てる、とUBSは述べている。

ハズブロ（HAS）の第1四半期決算は、傘下のウィザーズ・オブ・ザ・コースト部門の好調な需要と、同社が樹脂および輸送コストの上昇を損益計算書にどのように反映させるかに焦点を当てるだろうと、UBS証券は月曜日のレポートで述べた。 UBSによると、ウィザーズ・オブ・ザ・コーストの需要の強さは、「ティーンエイジ・ミュータント・ニンジャ・タートルズ」と「シークレット・オブ・ストリクスヘイブン」が第1四半期に好調な予約販売数を記録したことが要因となっている。 UBSは、樹脂価格の高騰と輸送・流通コストの上昇を考慮すると、全体的に利益率に重点が置かれると予想し、樹脂コストが10%上昇するごとに1株当たり利益（EPS）が約0.08ドル減少すると推定している。また、入出荷輸送費が10%上昇するごとに、ハズブロのEPSは約0.09ドル減少すると推定している。 UBSは、ハズブロが若干のサプライチェーンの混乱に直面したとしても、2026年の売上高見通しを維持すると予想している。 UBSは買い推奨を維持し、目標株価を110ドルに据え置いた。Price: $95.34, Change: $-1.81, Percent Change: -1.86%

$HAS